杨伟中:金融赋能文化工业建设的首都实践 | 封面专题

20200927161224

作为全球文化中心与欧洲知名古都,北京市始终秉持大力建设文化及相关行业。要建立文化工业继续高质量发展,需要增进文化与金融的整合,建立健全与文化工业建设相适应的金融制度跟配套环境。本文梳理了北京市文化金融的工作实践,分析了目前文化金融存在的症结和想法,并针对性地指出对应的细则建议。

北京文化金融融合带有浓厚特点

作为有着3000多年建城史、860多年建都史的全球知名古都,北京是华夏历史文化的金名片,是中华文明源远流长的伟大见证。北京市牢牢抓住首都都市战略定位,紧紧依托“四个文化”基本局面和“一核一城三带两区”总体构架,有效促进文化工业高质量发展,发挥首都全国文化中心示范意义,做好首都文化这篇大文章。

北京文化工业建设格局良好,特点独特。一是规模大。多年来北京市文化工业产值与增长保持全球领先,2019年,北京市规模左右文化公司推动营业利润12849.7亿元,同比下降8.2%。二是工业全。北京市已构成门类齐全的文体新品类产业模式,规模以上企业涵盖时尚设计服务、新闻信息服务与内容创作生产等诸多门类,从原创到制作,从制造至业务,均未产生清晰的产业链。三是魅力强。北京市文化工业极具创新活力,2020年1月至6月北京全市规模以上文化公司营业收入中,创意设计服务业占比高达24.99%,在众多门类中位列第二。四是国际化程度高。北京市文化品牌与服务出口已遍布全球140多个国家和地区,而在2019—2020年度国家文化出口重点公司及重点工程目录中,北京市入选公司75家、项目36个,均居于全球首位。但与此此外,文化工业的演进受到内部原因的制约也较大,特别是2020年新冠肺炎疫情的出现对文化工业建设导致了较大的冲击,其中尤以线下体验为主的行业停工复产难度很高,现金流较为紧张。

与文化工业建设交相辉映,北京金融业发达,金融市场持续活跃。一是产量很大,稳步发展。2019年末,北京市金融机构人民币存款余额16.43万亿元,同比下降9.3%金融,比全球高0.6个百分点,人民币贷款支付7.36万亿元,同比下降10.2%。二是运转稳定,风险可控。2019年末,辖内银行业金融机构不良贷款率较全省低1个百分点左右;超半数法人保险公司综合偿付能力充足率超过200%;法人银行公司平均流动性覆盖率、风险覆盖率等各项管理指标均较好。三是技术加码,创新驱动。2019年,北京在全球正式启动金融技术整合管理推行,有序推进金融技术运用推行,共发布46个金融技术运用推行工程,项目总数居十个试点城镇之首;此外,北京市积极发展“数字外管”,在全球正式构建人工智能在外汇监管行业应用。四是与文化工业融合度高。2019年末,北京市中资银行文化及相关行业人民币贷款总额1940.9亿元,同比下降23.4%,目前北京市金融产品已遍及文化工业九大细分领域,并无法为文化公司提供全生命周期的服务。

金融是工业建设的血脉,金融业的迅猛态势为文化工业高质量发展提供重要鼓励与确保。深入开展北京文化金融融合,既是推进全球文化中心重建和文化工业建设的必定要求,也是文化与金融推动双赢的现实选择。

金融支持文化工业的“北京模式”

多部门协同形成合力

一是建立制度奠定,完善文化金融政策制度。近年来,北京市不断完善机制模式,营造出投资主体多元化、融资平台多样化及资金成本最大化的文化金融制度环境。早在2009年,人行营业管理部率先在平台内举行文化金融工作创新,出台了一系列文化金融方面的新政文件,初步建成起一套涵盖“贷款+债权+股权+创新品牌”的层级鲜明、逻辑清晰的文体金融工作制度模式。2012年,原北京市金融工作局、中共北京市委宣传部共同印发《关于金融推动首都文化创意产业发展的看法》,提出成立文化金融服务模式的工作目标。新冠肺炎疫情爆发后,北京市制定了“北京文化28条”与“文化金融22条”,通过提出辖区内银行3年内每年文化及相关行业贷款总额与有贷户数同比增长均不超过15%、加大再贴现资金扶持力度、支持文化公司并购投资等手段,多措并举,确保文化金融制度模式在对抗疫情的特定期间起至助推作用。

二是建立制度变革,实现文化金融高效融合。自疫情爆发后,人行营业管理部等16个市级部门、17个区(含北京经济技术开发区),联合举办稳企业保就业专项工作,运用金融制度工具与协调政策工具,对投资意愿紧迫程度高的公司得到投资鼓励,并根据市场、规模等因素,结合企业数量级,把公司区分为优先保证类、重点保障类与普惠保障类,分别选用不同的信息管理、支持策略和政银企对接模式,以确保行政资源高效利用。

三是提高资金滴灌,丰富文化工业投资平台。人行营业管理部通过再贴现与再贷款工具拓宽文化公司投资平台,降低融资风险,推出“北京文化企业专项再贴现支持软件”(简称“京文通”),通过专用额度、优化步骤、放宽票面数额、要求增加贴现利率等方法,引导金融机构加大对文化公司贷款扶持。通过捐赠支小再贷款,支持金融机构向小微文化公司发放普惠小微贷款。截至2020年7月末,人行营业管理部累计拨付再贷款409.48亿元,加权利率2.2%,并从7月1日起降为2%;累计筹集再贷款183.93亿元,加权利率2.15%。再贷款再贴现资金中八成用于鼓励小微、民营、科技、文化公司。

四是打造线上平台,提高银企对接质效。2019年,人行营业管理部推出“北京市银企对接平台”,并于2020年2月正式开通“企业投资意愿填报”功能,主动收集公司投资意愿,引导银行主动提供投资服务,强化银行对公司信贷服务能力,从证券端推进促使银企快速对接。截至2020年8月,北京市银企对接平台已吸纳33个市级文化工业城,覆盖7000余户文化企业,下一步人行营业管理部将进一步扩充设备企业库覆盖面,纳入近期授牌认定的98个市级文化工业园中的民企。而在此之前,2017年北京市财政局、市文资办与北京市文投集团等多部门一同建立了“文创板”和“文创金服”两个公共性、综合性线上文化金融服务平台,既为文化公司提供文化金融制度信息公布、申请、审核、实施的一站式平台服务,也提供投融资对接服务。

五是利用“三降一补”,引导投资收益减少。为解决文化公司投资贵问题,北京正式启用“三降一补”股票配资公司,帮助文化公司增加投资收益。其中,“三降”即人行营业管理部鼓励银行适当增加贷款利率、减免手续费,政府性担保机构对受疫情影响明显的中小微文化公司增加综合成本0.5个点;“一补”指利用北京市文化变革和建设领导小组推出的“投贷奖”体系,对文化公司行业投资行为进行事后财政补助金融,鼓励金融机构服务文化公司建设。除此之外,人行营业管理部积极鼓励辖内金融机构加快和缩减贷款行业报价利率(Loan Prime Rate,简称LPR)的价格基准应用,稳步强化浮动贷款利率定价基准转化,降低文化公司投资收益。

六是建立服务模式,提供全链条文化金融服务。为充分发挥国有资本推动意义,2014年,经北京市文化和变革领导小组审议通过,在原北京市国有文化资产监督管理办公室指导下,北京文投集团主导投资设立多家国有文化金融服务公司,业务包括文化建设基金监管、文化技术投资贷款、文化科技注资租赁、文化工业小额贷款、文创工厂投资管理和文化产权交易等方面,形成“投、融、担、贷、孵、易”“一条龙”文化投融资服务模式,为文化公司提供全方位、全链条金融服务。

金融机构响应政策倡议

一是建立机制条例,差异化业务指引基本完整。在文化金融制度奠定下,辖区内各银行切实推行针对性制度协议与差异化业务指引,如农业银行根据旅游、新闻、影视等不同行业的特征建立特色化信贷政策,北京农商银行围绕首都文化中心建设中心布局出台专项信贷政策,北京银行、广发银行、渤海银行等机构则借助印发指引文件,指导用户经理甄别优质、高成长性文创企业。

二是建立组织构架,专业化机构设置构成引领。在北京金融监管部门加强下,工商银行北京市分行、兴业银行北京分行、北京银行、北京农商银行等机构现在构成多层级文化工业服务组织构架,并在各层次之间设立信息沟通反馈模式。辖区内各银行切实加强文化金融特色专营机构,并成立专业化的管控措施、审批流程及人才团队,强化对文化工业的服务与探索。

三是提升策略流程,体系化业务方式逐渐推广。针对文化公司“数量多、金额小、需求急”的特征,各银行切实创新销售流程,提高资金落地速度。例如,工商银行北京市分行、江苏银行北京分行等机构对于文创小微企业成立绿色通道,华夏银行北京分行、渤海银行北京分行等机构则下放部分权限简化业务流程,此外,华夏银行北京分行还利用尽调工作前置、建立文创客户大数据平台等方法增加审批效率。

四是开发品牌服务,多元化金融软件各具特色。在制度推行下,北京银行、工商银行北京市分行、浦发银行北京分行等机构为文化公司量身定制多样化金融特色品牌;华夏银行北京分行、招商银行北京分行等机构仍将多品牌金融工具相结合,推出综合金融服务体系;中国银行北京市分行等机构则在疫情期间对于文创企业打造特色化产品,以助其纾困。

首都文化金融成效显现

一是文化工业金融显著增量。近几年,北京市文化及相关行业贷款业务扩张较快,覆盖面增长显著。自2018年底至2020年7月末,北京市文化及相关行业贷款总额从1573亿元增长到2107亿元,年均复合增长率为20.27%;有贷款余额户数从4874户增长到7274户,年均复合增长率为28.77%。

二是普惠小微贷款大幅降价。北京市文化及相关行业以小微企业为主,近两年其贷款成本大幅增加。2019年末,普惠小微贷款加权平均利率为5.86%,而截至2020年7月末,普惠小微贷款加权平均利率为5.19%,较2019年末下降0.67个百分点。此外,自施行期间,“投贷奖”政策推动社会资本达到1000亿元,贷款贴息将相关投资年均收益从5.6%降至3.4%,降低投资收益达到30%。

三是文化工业政企对接能力明显提高。北京市银企对接平台在提升文化工业政企对接质效方面起至全力作用,自2019年末系统开通期间,辖内各分行已通过该平台走访1万余次,摸排发现存在融资需求公司812户,预判可贷514户,其中181户的放贷申请业已落地,金额合计约40亿元。

四是文化金融行业保持全球领先。北京市文化金融行业继续活跃,在多个行业保持全球领先。2018年,北京文化企业股票投资总量排名全球第一;2012年至2018年,北京文化金融市场私募股权融资规模保持全球第一,文化工业控股规模保持全球领先;截至2019年,北京海外上市文化公司73家,新三板挂牌文化公司总数占全球逾三成。

文化金融的难题与想法

一是文化公司获贷率仍然较低。一方面,文化公司获取抵质押贷款与投资担保借款的难度较高。文化公司核心资产通常为知识产权,而现在尚缺少成熟的知识产权评估机制,导致金融机构对知识产权抵质押借款积极性较低。加之我国投资担保制度尚不健全,融资贷款机构对反担保要求较高,往往不愿接受知识产权作为反担保抵质押物,文化公司一般也无法与投资贷款机构建立合作。另一方面,文化公司获得信用贷款的难度也较高。目前政务数据共享仍不充分,银行未能迅速获得发放信用贷款所需的公司信息,加之文化及相关行业以小微企业为主,存在体系不完善、管理不健全等原因,在办理借贷时通常只能提供金融机构所必须的税务资料,银行挖掘其信用信息的收益更高。除此之外,小微文化公司投资具备规模小、需求急的特征,更进一步降低了银行贷款的积极性。

二是文化金融服务资源有待进一步提升创新。目前北京市已建立投融资平台、要素对接平台、版权交易平台、信用评级平台、知识产权服务平台等多个实现文化金融融合演变的服务平台,服务面较广,但必须程度上存在功能相同、交叉重复的弊端,导致资源聚集效力降低,也不利于统一管理。除此之外,近年来国家层面、北京市层面与县辖区层面皆实施了一系列政策文件加深文化金融融合,然而据调研,很多中小文化公司对相关制度的知道并不充分,一方面使得全市缺乏统一的平台对已有制度进行分类整理,另一方面则是因为个别政策暂无配套方案和应用指南。

三是文化公司业绩风险较高,且受疫情冲击很大。一方面,文化公司本身成本较高。文化及相关行业的品牌与服务较为特殊,具有思想渗透力与行为影响力,面临着更为严格的审查标准,因此相较于其他行业,文化公司面对更高的新政风险。此外,由于文化创意能否转变为实际品牌的不确定性较大,且无法对文化品牌与服务的行业接受度做出可靠分析,文化品牌的商业成本也更大。另一方面,疫情对文化公司资金链造成很大冲击。与其它领域相比,文化公司开工复产相对较差,且因为上座率有所限制、观众积极性相对较低等问题,复工后个别演出、会展相关公司声称各项开支一直无法覆盖运营利润。

思考与建议

一是全力推动国家文化中心建设。加快发展首都文化金融生态圈,需要进一步加强首都文化投融资服务模式,突破文化及相关行业投融资瓶颈。一方面,要及时加强无形资产评估机制,研究建立文化投资成本补偿、信用风险分担等制度,促进文化工业投融资便利化。另一方面,要加强东城区国家文化与金融合作示范市发展股票配资,在示范区内统一发展文化企业票据贴现中心,集中为文化公司申请贷款业务,设立示范市文化公司投资成本补偿基金,引入或建立示范区文化投资担保公司。

二是建立政务信息与数据共享力度。深入开展北京市银企对接平台与小微金服平台、金融大数据平台的平台对接与信息共享,提升上述平台的金融服务需求能力与信贷服务准确性,提高银行借贷落地率;加强北京市银企对接平台与“文创板”和“文创金服”线上文化金融服务平台之间的协同,强化信息共享力度;多部委牵头,共同推动“银税互动”工作,帮助公司将税收信息转换为投资参考指数,增加文化公司首贷率、信用贷款发放比例,推动构建政府鼓励、银税参与、普惠民企的较好局面。

三是融合改进文化金融服务资源。发挥好“京文通”再贴现工具意义,运用货币政策工具推动金融资源。整合个别销售用途相近的文化金融服务平台,加强平台间的协同与联动,畅通平台间的交流平台,健全信息共享模式,尽快提供“一站式”服务,从而建立文化公司与融资机构的资源汇聚。依托现有平台,进行制度整理与分类,形成清晰齐备的文化金融制度数据库,优化展示手段,便于公司跟金融机构使用。此外,还须进一步加强部分新政的相关实施方案与操作步骤,打通文化金融制度落地的“最后一公里”。

本文刊发于《清华金融评论》2020年10月刊,2020年10月5日出刊,本文编辑:谢松燕

END

原创文章,作者:ongwen,如若转载,请注明出处:http://www.hp16.net/12092.html

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

400-800-8888

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:[email protected]

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息